Лого investr-pro.ru

Деривативы — что это такое

Четверг, Март 31, 2016 в 02:23

Слово «derivative» от английского переводиться — производный. Таким образом, можно дать полное определение данному слову.

Деривативы — это финансовые инструменты, производные от иных основных (базовых) активов (акций, облигаций и т.д.).

Если более простыми словами описать, то это финансовый контракт, который заключается между двумя сторонами и базируется на будущей стоимости основного актива. Это значит то, что торгуется не сам основной актив, а лишь тот инструмент, цена которого зависит от стоимости основного актива.

Фактически трейдеры совершают куплю/продажу именно рисков, связанных с изменением цен на тот или иной товар, валюту и т.п. Получается, что дериватив даёт возможность на приобретение товара в будущем времени, и самое интересное, что не нужно думать о транспортировке товара и его хранении. Деривативы, как правило, используются для того, чтобы снизить риски (хеджирование) и для спекулирования.

Многими инвесторами и спекулянтами деривативы сильно недооценённый финансовый инструмент. Не зря в 2002 году легендарный инвестор Уоррен Баффет заявил, что деривативы — «финансовое оружие массового поражения». Вполне может быть, что это было своеобразным пророчеством от Баффета, который всегда призывал тщательно изучать, тот финансовый инструментб с которым планируешь работать.

В наши дни, суммарная стоимость всех оборачивающихся инструментов на рынке деривативов уже давно превысила 90 трлн. долларов, а стоимость заключаемых там сделок уже порядка 500 млр. долларов в год. Впервые деривативы зародились в далёком 17 веке, когда люди пытались как-то застраховать риски связанные с потерей своего урожая. Контракты в те времена подписывались заранее, ещё до того, как товар был готов. Это было удобно тем, что продавцы могли сразу определить уровень спроса на свою продукцию, а покупатели могли быть уверены в том, что товар скорее всего будет поставлен в нужном количестве. Сегодня рынок деривативов уверенно обгоняет рынок реальных товаров.

Основные виды деривативовОсновные виды деривативов и их операции

  1. Фьючерсы — документ по поводу будущей покупки или продажи основного актива по той цене, который был заранее обговорён в договоре
  2. Опционы — контракт, который даёт его владельцу возможность (не обязанность) совершить сделку купли/продажи определённого актива по заранее прописанной цене
  3. Форварды — главной особенностью данного инструмента является то, что все условия обговариваются лишь между двумя участниками сделки, между продавцом и покупателем
  4. Свопы — договор между двумя участниками по поводу обмена активами или платежами на основании тех условий, которые обговаривались в самом договоре

На рынке деривативов операции связаны с вышеупомянутыми фьчерсами, опицонами, форвардами и свопами. Например, рынок фьючерсов — один из самых ликвидных рынков на земле, так как правила описанные на этом рынке позволяют участникам торгов совершать куплю/продажу актива практически в любое удобное время. Скорость торгов здесь очень велика и за счёт этого и обеспечивается высокая ликвидность товаров.

Стоит лишь добавить к фьючерсному контракту право выбора совершить покупку или наоборот отказаться от покупки и уже это правило превращает контракт в опцион. В заключении хочеться сказать, что перед работой с такими производными инструментами как деривативы, следует детально разобраться во всех тонкостях, чтобы не разочароваться потом.

Дата последней актуализации материала: Март, 2016
Похожие статьи:
По мнению центрального банка ЮАР, существует высокая вероятность дальнейшего ухудшения кредитного рейтингаНовости
По мнению центрального банка ЮАР, существует высокая вероятность дальнейшего ухудшения кредитного рейтинга
Ипотечные банкиБанки
Ипотечные банки
Финансовый рынокФондовые биржи
Финансовый рынок: его сущность и структура
Популярные статьи:

Отправить сообщение об ошибке в тексте

Текст

Сообщение