Слово «derivative» от английского переводиться — производный. Таким образом, можно дать полное определение данному слову.
Деривативы — это финансовые инструменты, производные от иных основных (базовых) активов (акций, облигаций и т.д.).
Если более простыми словами описать, то это финансовый контракт, который заключается между двумя сторонами и базируется на будущей стоимости основного актива. Это значит то, что торгуется не сам основной актив, а лишь тот инструмент, цена которого зависит от стоимости основного актива.
Фактически трейдеры совершают куплю/продажу именно рисков, связанных с изменением цен на тот или иной товар, валюту и т.п. Получается, что дериватив даёт возможность на приобретение товара в будущем времени, и самое интересное, что не нужно думать о транспортировке товара и его хранении. Деривативы, как правило, используются для того, чтобы снизить риски (хеджирование) и для спекулирования.
Многими инвесторами и спекулянтами деривативы сильно недооценённый финансовый инструмент. Не зря в 2002 году легендарный инвестор Уоррен Баффет заявил, что деривативы — «финансовое оружие массового поражения». Вполне может быть, что это было своеобразным пророчеством от Баффета, который всегда призывал тщательно изучать, тот финансовый инструментб с которым планируешь работать.
В наши дни, суммарная стоимость всех оборачивающихся инструментов на рынке деривативов уже давно превысила 90 трлн. долларов, а стоимость заключаемых там сделок уже порядка 500 млр. долларов в год. Впервые деривативы зародились в далёком 17 веке, когда люди пытались как-то застраховать риски связанные с потерей своего урожая. Контракты в те времена подписывались заранее, ещё до того, как товар был готов. Это было удобно тем, что продавцы могли сразу определить уровень спроса на свою продукцию, а покупатели могли быть уверены в том, что товар скорее всего будет поставлен в нужном количестве. Сегодня рынок деривативов уверенно обгоняет рынок реальных товаров.
Основные виды деривативов и их операции
- Фьючерсы — документ по поводу будущей покупки или продажи основного актива по той цене, который был заранее обговорён в договоре
- Опционы — контракт, который даёт его владельцу возможность (не обязанность) совершить сделку купли/продажи определённого актива по заранее прописанной цене
- Форварды — главной особенностью данного инструмента является то, что все условия обговариваются лишь между двумя участниками сделки, между продавцом и покупателем
- Свопы — договор между двумя участниками по поводу обмена активами или платежами на основании тех условий, которые обговаривались в самом договоре
На рынке деривативов операции связаны с вышеупомянутыми фьчерсами, опицонами, форвардами и свопами. Например, рынок фьючерсов — один из самых ликвидных рынков на земле, так как правила описанные на этом рынке позволяют участникам торгов совершать куплю/продажу актива практически в любое удобное время. Скорость торгов здесь очень велика и за счёт этого и обеспечивается высокая ликвидность товаров.
Стоит лишь добавить к фьючерсному контракту право выбора совершить покупку или наоборот отказаться от покупки и уже это правило превращает контракт в опцион. В заключении хочеться сказать, что перед работой с такими производными инструментами как деривативы, следует детально разобраться во всех тонкостях, чтобы не разочароваться потом.
